A.价格被低估
B.价格被高估
C.公平定价
D.不能判断
A.资本资产定价模型以马科维茨证券组合理论为基础
B.体现了资产的期望收益率与系统风险之间的负向关系
C.任何资产的市场风险溢价等于资产的系统性风险乘以市场组合的风险溢价
D.任意投资组合的期望收益率等于无风险利率加上风险溢价
A.2%
B.0.50%
C.-0.50%
D.-2%
A.所有投资者都具有同样的信息
B.所有投资者都以方差来度量投资风险
C.所有投资者对各种资产的预期收益率,风险及资产间的相关性都关有同样判断
D.所有投资者对资产的收益率服从的概率分布关有一致的看法
A.0.5%
B.-2%
C.-0.5%
D.2%
假设市场无风险利率为2%,市场组合的风险报酬率为7%,根据资本资产定价模型: (1)市场组合的期望收益率是多少? (2)如果某证券的β值为1.8,该证券的期望收益率应为多少? (3)如果某项投资的β值为0.9,期望收益率为8%。这一投资项目是否有正的净现值? (4)如果市场对某证券要求的期望收益率为11.1%。这一证券的β值是多少? 请回答上述问题并作简要的解释。
A、高估
B、低估