利用VOLAT.RAW中的月度数据估计了如下方程:其中,pcip是月度工业生产的百分比变化(换算成年变化
利用VOLAT.RAW中的月度数据估计了如下方程:
其中,pcip是月度工业生产的百分比变化(换算成年变化率) , 而pcsp是标准普尔500指数的百分比变化(也换算成年变化率)。
(i)如果过去三个月的pc ip都是0, 而且pcsp=0, 本月工业生产的预期增长率是多少?它在统计上显著异于0吗?
(ii)如果过去三个月的pc ip都是0, 但pcsp-1=10, 工业生产的预期增长率是多少?
(iii)就股票市场对现实经济活动的影响而言,你得到什么结论?